Orders

                  LETTER NO. L‐38‐08                  SIXTH FLOOR, 900 HOWE STREET, BOX 250  ERICA M. HAMILTON  VANCOUVER, B.C.  CANADA  V6Z 2N3  COMMISSION SECRETARY  TELEPHONE:  (604)  660‐4700  Commission.Secretary@bcuc.com  BC TOLL FREE:  1‐800‐663‐1385  web site: http://www.bcuc.com  FACSIMILE:  (604)  660‐1102        Log No. 26127  VIA E‐MAIL  dennis.swanson@fortisbc.com  August 29, 2008        Mr. Dennis Swanson  Director  Regulatory Affairs  FortisBC Inc.  Suite 100 – 195 Springfield Road  Kelowna, BC   V1Y 7V7    Dear Mr. Swanson:    Re:  FortisBC Internal Audit Report, July 16, 2008             Code of Conduct and Transfer Pricing             This letter is in response to the July 16, 2008 confidential filing by FortisBC (“FBC”) concerning the findings of the  FBC Internal Audit Report (the “Report”) on Code‐of‐Conduct and Transfer Pricing Policy compliance.  The Report  identifies and describes several areas of non‐compliance with the Code of Conduct and Transfer Pricing (“TPP”)  Policies of FBC.  The Commission thanks FBC for submitting the Report.    After having reviewed the Report, the Commission requests some additional information.    The Report comments that the loading rates in Schedule 1 of the TPP are obsolete, but that “current rates” are  being used.  FBC is asked to describe the loading rates for material and labour rates that were used for inter‐ affiliate transactions occurring during 2006 and 2007.    FBC is asked to provide a list of the non‐regulated affiliates with whom it transacted business during 2006 and  2007.  The list should show the affiliates’ business addresses, names of their officers and directors, and a  description of their business activities.    The Report comments on contractual arrangements between FBC and its affiliates.  FBC is asked to provide a list  of any agreements between it and the listed non‐regulated affiliates described above, since 2006.    FBC is asked to provide a summary of transactions of services and/or materials between itself and its affiliates.   The list should include both the values of the transactions and a general description of their nature.  The list  should be divided into instances wherein FBC was the buyer and those where it was the seller, of the materials  or services.  Transactions during 2006 and 2007 are to be included.  …/2 

      LETTER NO. L‐38‐08  2        The Commission notes that FortisAlberta Inc. files compliance reports to the Alberta Utilities Commission, in  fulfillment of Alberta Energy Utilities Board Decisions 2005‐002 and 2006‐012.  The Commission invites FBC to  provide the requested information in a format similar to Appendices 2 through 6 of the 2007 edition of the  FortisAlberta Inc. report.    The Commission advises FBC that a report on affiliate‐related activities during 2008, with similar content to the  one described above for 2006 and 2007, will be expected next year.      Yours truly,      Original signed by:      Erica M. Hamilton  TR/rt    FortisBC/Cor/L‐38‐08_Internal Audit Report‐Request for Additional Information